粵外貿企工商融資套利令人憂

來源: 代書     發佈時間: 2009/7/27 下午 05:15:53    返回  打印
廣東上半年貿易融資規模急劇上升,但進出口貿易業務卻持續出現同比負增長。 业内人士透露,一些大型贸易公司靠银行授信额度,脱离实体经济搞无风险套利,令人担心。
廣東上半年貿易融資規模急劇上升,但進出口貿易業務卻持續出現同比負增長。 业内人士透露,一些大型贸易公司靠银行授信额度,脱离实体经济搞无风险套利,令人担心。業內人士透露,一些大型貿易公司靠銀行授信額度,脫離實體經濟搞無風險套利,令人擔心。

贸易融资无风险套利貿易融資無風險套利

从上半年的数据来看,广东新增进出口贸易融资88亿美元,占新增外汇贷款的67%,同比增长450%。從上半年的數據來看,廣東新增進出口貿易融資88億美元,佔新增外匯貸款的67%,同比增長450%。 然而据广东省统计局数据,广东6月进出口贸易同比降幅收窄,但上半年总额累计同比增长仍为-20.7%。然而據廣東省統計局數據,廣東6月進出口貿易同比降幅收窄,但上半年總額累計同比增長仍為-20.7%。 其中,国有企业出口总额累计同比增长在-25%至-30%间,而进口总额累计同比增长-30%至-46%间。其中,國有企業出口總額累計同比增長在-25%至-30%間,而進口總額累計同比增長-30%至-46%間。

另一位银行业人士透露,去年11月、12月到今年一季度,管理层要求银行大量增加贸易融资额度,支持企业渡过难关。另一位銀行業人士透露,去年11月、12月到今年一季度,管理層要求銀行大量增加貿易融資額度,支持企業渡過難關。 不过,一些拿到贸易融资额度的企业,在全球市场上大肆抄底原材料。不過,一些拿到貿易融資額度的企業,在全球市場上大肆抄底原材料。

这些资金主要以在银行押汇、海外代付等名义套取。這些資金主要以在銀行押匯、海外代付等名義套取。 部分在生产经营方面,并不需要银行增加融资的企业,也开始在资金市场上投资套利。部分在生產經營方面,並不需要銀行增加融資的企業,也開始在資金市場上投資套利。

倒卖信用证滚动拆借倒賣信用證滾動拆借

今年上半年,广东一些外贸公司利用银行融资便利渠道代开信用证的现象也非常普遍。今年上半年,廣東一些外貿公司利用銀行融資便利渠道代開信用證的現像也非常普遍。 其具体操作路径是:银行开出信用证后,若企业无法偿还该笔到期信用证款项,则向银行申请一张新的远期信用证到境外进行融资,即由境外受益人向境外银行办理贴现,并将贴现所得款项偿还前一笔信用证项下的到期款项,议付行收到受益人偿还的贴现款后,即通知开证行解除前一笔信用证下的付款责任,如此循环操作,滚动式开证。其具體操作路徑是:銀行開出信用證後,若企業無法償還該筆到期信用證款項,則向銀行申請一張新的遠期信用證到境外進行融資,即由境外受益人向境外銀行辦理貼現,並將貼現所得款項償還前一筆信用證項下的到期款項,議付行收到受益人償還的貼現款後,即通知開證行解除前一筆信用證下的付款責任,如此循環操作,滾動式開證。

广东某贸易公司的人士介绍,代开信用证的费用一般按代理公司与外商签订合同金额的1.5%支付。廣東某貿易公司的人士介紹,代開信用證的費用一般按代理公司與外商簽訂合同金額的1.5%支付。 小企业需缴纳开证金额30%作保证金。小企業需繳納開證金額30%作保證金。 由於小贸易公司相当於延迟付款时间,而由大型贸易公司先垫付货款。由於小貿易公司相當於延遲付款時間,而由大型貿易公司先墊付貨款。 实际上,这是一种变相的融资拆借方式。實際上,這是一種變相的融資拆借方式。

据了解,一些贸易企业利用这些资金,主要用於买房地产 、炒股票 、 期货 ,或投资生产设备,建设厂房等用途。據了解,一些貿易企業利用這些資金,主要用於買房地產 、炒股票 、 期貨 ,或投資生產設備,建設廠房等用途。 而由於新开立的远期信用证均以冲销旧证为目的,以新证套来的资金偿还旧证,所以只要能开出新证,得到融资就能偿还到期信用证,隐蔽性较强,不易暴露。而由於新開立的遠期信用證均以沖銷舊證為目的,以新證套來的資金償還舊證,所以只要能開出新證,得到融資就能償還到期信用證,隱蔽性較強,不易暴露。
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